Redémarrer une solution numérique pour le financement du commerce

Posted on by on septembre 2nd, 2021 | Commentaires fermés sur Redémarrer une solution numérique pour le financement du commerce

Les tentatives de numérisation du financement du commerce documentaire ont échoué car chaque projet ne s’est concentré que sur une tranche étroite de l’ensemble du processus.
Les plates-formes alimentées par la blockchain, en revanche, promettent de fournir aux participants au commerce un processus numérique de bout en bout et une proposition plus simple, plus rapide et moins coûteuse.
Pour réaliser le potentiel de la blockchain, les participants de l’industrie devront s’entendre sur des réseaux avec des normes et des règles commerciales communes.
Certaines institutions doivent également jouer un rôle de superconnecteurs »—les grandes banques, les agences gouvernementales ou d’autres parties de confiance qui serviront de pont entre les réseaux pour partager des informations critiques.
Les banques et les entreprises technologiques ont essayé pendant une vingtaine d’années de numériser le processus de financement du commerce documentaire, mais la plupart des transactions reposent encore aujourd’hui sur le papier. Maintenant, ils essaient à nouveau, mais cette fois, armés d’une meilleure technologie. La blockchain (un type de technologie de grand livre distribué) promet de fournir des réseaux mondiaux évolutifs qui permettent des transactions numériques plus faciles, plus rapides et plus efficaces pour toutes les parties impliquées dans une transaction commerciale internationale.
En mai, les banques HSBC et ING ont réalisé la première transaction de financement du commerce via la blockchain, commercialement viable, pour une expédition Cargill de soja de l’Argentine vers la Malaisie. La transaction, sur une seule plate-forme partagée, a pris moins de 24 heures après le partage des détails avec les banques, contre 5 à 10 jours pour les transactions conventionnelles par lettre de crédit sur papier (voir l’encadré Derrière le premier opération de lettre de crédit numérisée » ).
Les lettres de crédit, également appelées crédits documentaires, sont parmi les instruments les plus populaires dans le commerce international. Ils représentent une responsabilité écrite dans laquelle une banque, au nom d’un acheteur, assure un vendeur que le paiement sera effectué conformément à l’accord en place. L’atténuation des risques supplémentaires peut stimuler davantage le commerce, surtout si les améliorations étayées par la blockchain rendent les produits plus attrayants. Bain & Company estime que la blockchain pourrait augmenter les volumes du commerce mondial de 1,1 billion de dollars d’ici 2026, par rapport à la base actuelle de 16 billions de dollars.
Perdu sur les îles numériques
Considérez deux des solutions les plus importantes introduites il y a environ cinq ans. Une obligation de paiement bancaire, ou BPO, est une alternative numérique fournie par Swift, la coopérative mondiale sur laquelle repose la communication sécurisée entre les banques. BPO utilise la vérification automatisée des données d’ensembles de données standardisés, plutôt que des piles de papier. De même, MT 798, un service de messagerie authentifié permettant d’échanger des données commerciales entre les entreprises et les banques membres de Swift, est en place depuis huit ans. Bien que ces efforts aient réussi à numériser une partie du processus commercial, leur portée a été limitée. Ces normes étaient trop axées sur les banques et ont demandé trop de changements de la part des entreprises pour comprendre et accepter une nouvelle stratégie de risque. Et ils ne se sont pas réunis en une plate-forme unique qui pourrait être étendue. En conséquence, nos conversations avec de nombreux banquiers concernés indiquent que relativement peu d’entreprises clientes ont adopté ces méthodes. Le même schéma s’est appliqué à divers connaissements électroniques et lettres de transport aérien électroniques par les systèmes de commerce électronique.
Les banques ont investi dans la numérisation principalement dans leurs parties spécifiques du processus, telles que les canaux numériques ; l’intégration avec les systèmes internes afin que les entreprises clientes n’aient plus besoin de signer des formulaires de demande papier ou de fournir des signatures à l’encre humide sur les instructions de remboursement de prêt ; ou en reconnaissance optique de caractères pour numériser des documents papier pour traitement par des opérations internes. Le fil conducteur de ces procédures est leur faible attrait. Mais le processus commercial de bout en bout est plus large qu’une application ou une instruction. Cela nécessite la numérisation de toutes les parties du cycle de vie du commerce, y compris les agents des douanes, les chargeurs et les autorités portuaires.
Les banques ont du mal à investir dans des systèmes externes en plus de leurs investissements existants dans les canaux commerciaux numériques et les systèmes de back-office. D’autres fournisseurs tentent également depuis des décennies de fournir des plates-formes numériques pour connecter ces parties, mais les banques hésitent à proposer une solution privée qu’elles ne possèdent ou ne contrôlent pas, car ces solutions pourraient présenter des risques pour leur réputation ou leurs opérations et avoir un attrait limité pour leurs clients. clientes. Les prestataires logistiques ont proposé des plateformes pour numériser le processus logistique, mais les plateformes ne sont pas liées au côté financier de la transaction.
Bref, l’éventail des processus à ce jour ne communiquent pas bien entre eux. Ce sont des îles numériques, le papier servant souvent de pont vers chaque île.
Parallèlement, la part du commerce mondial utilisant le crédit documentaire est passée d’environ 50 % dans les années 1970 à environ 15 % aujourd’hui. Une grande partie de ce volume a été transférée vers le commerce en compte ouvert, dans lequel les marchandises sont expédiées et livrées avant l’échéance du paiement, généralement dans les 30 à 90 jours. Plusieurs facteurs expliquent le changement :
• Coût. Les formes actuelles de commerce documentaire ont des coûts plus élevés, avec des frais allant de 0,125 % à 1 % du coût total d’une transaction. C’est important pour les plus gros utilisateurs du commerce documentaire, les sociétés de négoce de matières premières, dont les marges bénéficiaires sont minces.
• Risque. Une fois qu’un exportateur et un importateur ont établi une relation, ils ont moins besoin d’une atténuation des risques de la part des banques. Et le développement des chaînes d’approvisionnement mondiales et du commerce entre de grandes multinationales mondiales avec des niveaux de confiance élevés conduit naturellement à une utilisation accrue des produits commerciaux à compte ouvert et à la capacité d’accéder au financement.
• Inconvénient. La nécessité de soumettre plusieurs documents et d’attendre qu’ils soient vérifiés et traités favorise les désagréments, les longs délais et le besoin de coopération des prestataires de services commerciaux, des organismes gouvernementaux, des entreprises de logistique et des services internes. Une erreur, et le processus doit redémarrer pour trouver un nouvel accord ou accepter l’erreur. En fait, les erreurs sont la norme, avec environ les deux tiers des transactions nécessitant une reprise ou l’acceptation d’une erreur de documentation.
Comment la blockchain relancerait le commerce documentaire
Néanmoins, le commerce de documentaires continue de jouer un rôle essentiel, d’autant plus que le commerce se développe dans les régions moins matures de l’Asie-Pacifique, de l’Afrique et de l’Amérique latine (voir Figure 1). Ces marchés présentent un risque perçu et une incertitude accrus concernant le paiement d’un acheteur ou la livraison d’un vendeur. Alors que la plupart des entreprises utilisant des lettres de crédit négocient des produits de base tels que des produits énergétiques, des produits chimiques, des céréales et des fleurs, toutes des expéditions en grand volume nécessitant une intermédiation bancaire, les grandes entreprises utilisent également des lettres de crédit dans ces régions pour les expéditions à des clients commerciaux.
La région Asie-Pacifique affichera la plus forte croissance du commerce
Pour les banques, par ailleurs, les commissions et le financement du commerce documentaire constituent toujours une source importante de revenus. Les 10 premières banques commerciales mondiales ont généré 5,8 milliards de dollars de revenus de produits de financement du commerce en 2017, selon la société d’analyse Coalition. Bain estime que les solutions basées sur la blockchain pourraient augmenter les revenus annuels du secteur bancaire mondial provenant du financement du commerce documentaire de 2 milliards de dollars d’ici 2026, en plus d’environ 8 milliards de dollars de revenus annuels sans blockchain. Cette augmentation refléterait les banques finançant davantage de transactions commerciales documentaires, attirant des entreprises ne participant pas actuellement au commerce transfrontalier, et les entreprises passant sélectivement d’un compte ouvert à des transactions documentaires pour une plus grande atténuation des risques.
La blockchain promet de remédier aux goulots d’étranglement actuels du financement du commerce et ainsi de redéfinir radicalement les processus du commerce mondial, grâce à ces avantages potentiels (voir Figure 2) :
• un meilleur service, y compris des délais d’exécution plus rapides, des heures d’arrêt prolongées et des heures d’entretien plus longues (voir la figure 3);
• des coûts de traitement inférieurs pour les banques et les autres acteurs des écosystèmes ;
• plus de financement commercial rendu disponible en comblant l’écart entre le risque perçu et le risque réel ;
• des décisions de financement plus rapides ;
• un moyen pour chaque participant de voir toutes les étapes du bon de commande au paiement, ce qui améliore la façon dont les entreprises gèrent leurs risques et leur trésorerie ;
• une représentation précise de chaque enregistrement, qui peut être validée instantanément ;
• fonds de roulement libéré grâce à la réduction des frictions, dont les bénéfices devront être partagés par l’acheteur et le vendeur ; et
• accéléré les décisions de la chaîne d’approvisionnement pour les clients.

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